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股票入门基础知识:什么样的股票具有长线投资价值?

  股票入门基础知识:什么样的股票具有长线投资价值?
 
  观点:长线投资价值的股票需要满足:1、基本面优质;2、历年业绩稳定;3、现金分红股息率较高;4、估值处于历年合理区间;5、业绩可预见性强。如果这5个条件都能满足,该上市公司股票具有长线投资的价值。
 
  基本面优质的上市公司,是长线可投资价值的基础!
 
  讲到什么样的股票具有长线投资价值,面对股市约3700家上市公司,作何选择,又如何分辨?股市,是市场的股市,只有得到市场认可的上市公司,才具有长线可布局价值属性。而什么样的上市公司才能被市场所认可?就是基本面优质的上市公司!
 
  1、股票入门基础知识:基本面是什么?
 
  股市投资者常讲到基本面,可是什么才是基本面?普通投资者认识到的基本面就是股票财报面加上股价走势,优质与否的表现。但是,实际基本面是一个复杂且系统的分析模型,指对宏观经济、行业和上市公司基本情况的分析。还包括了,对研究上市公司的经营理念策略、公司财报面的分析。可以说是一个复杂的系统。
 
  对基本面的把控、分析,只有对宏观经济、财政政策、货币政策、行业属性、上市公司情况有深入了解,才能把握。换而言之,普通投资者很难达到专业解读基本面的水平。
 
  如果理解基本面较为困难,可以理解为宏观经济面、上市公司细致化研究,重要研究方向的向上还是向下,或者持平。
 
  2、股票入门基础知识:何为基本面优质?
 
  对基本面有深入的了解,那么,何为优质的基本面?优质的基本面,就是向上的宏观经济面与朝气的行业属性以及稳定的财报面。在股市中,存在一些上市公司依靠十分优质的财报面,能走出独立行情,具有十分鲜明、突出的代表性。
 
  何为基本面优质?在股市约3700家上市公司中,能达到连续5年净资产收益率大于15%的上市公司,有多少家?仅仅只有100家。换而言之,连续5年净资产收益率大于15%的上市公司,是股市所有上市公司中的少数公司。这就成为了一个条件,不仅仅是净资产收益率,还有每股收益、每股净资产、货币资金、负债率、业绩增长性等财务数据均为优质,且要求为历年水平,并非单年度水平。
 
  优质的基本面,对应着历年财务数据的优质以及朝气的行业属性、宏观经济面!
 
  历年业绩稳定,常年保持业绩正增长的上市公司,是长线可投资价值的根本!
 
  如果一家公司历年财务数据中,多数年呈现着营业收入同比增长率与净利润同比增长率的负增长,而非正增长,你还会去投资吗?有的投资者会选择碰运气,有的投资者则不会选择。业绩负增长,说明公司股票的价值在降低。价值降低,当然股票价格也会对应下跌。
 
  历年业绩稳定,常年保持业绩正增长的上市公司,是长线可投资价值的根本!因为只有业绩保持正增长,公司股票的价值才是对应上升。而这样的上市公司,可投资性价比才能提高,而不是降低!
 
  保持常年较高水平现金分红股息率的上市公司,才有长线可投资价值性!
 
  很多投资者在股市投资的过程中,看不上一年3%左右的现金分红股息率,因为对应股票差价的影响,3%的现金股息率,真是少的可怜。但是,通过股息率,特别是能常年保持较高水平现金分红股息率的上市公司,能反应出一家上市公司的优质性。
 
  保持常年较高水平现金分红股息率的上市公司,才有长线可投资价值性!
 
  1、股息率能反应上市公司优秀的财务信息,以及更好回笼现金!
 
  现金分红股息率较高,起码代表这家上市公司具有良好现金分红意识以及优秀的财报面。试想,如果一家上市公司没有优秀的财报面,能保持多年的现金分红股息率吗?肯定是不能的。
 
  常年保持较高现金分红股息率,就算股票价格不上涨,对应能达到现金回笼、降低风险的效果。对比之下,现金分红股息率常年保持较高的上市公司,具备长线可投资价值性比现金分红股息率低的公司,要高。
 
  2、不代表低股息率的上市公司不好!
 
  A股约有3700家上市公司,综合来讲,常年保持较高股息率的上市公司比低股息率的上市公司走势要强。但是,有一小部分上市公司的股息率较低,其他情况很不错,走势呈现着明显的趋势向上。股息率,作为重要的参考,其意义是参考,并不代表股息率高的上市公司一定比股息率低的上市公司好。这一点需要正确理解。
 
  除了优质,还需要估值合理!
 
  一家上市公司,基本面、业绩情况以及股息率均是优质,那么这家上市公司一定就具有很好的长线投资价值吗?并不一定。这里还需要可能估值水平。如果这家公司的估值水平已经达到了历年水平的高位,那么可投资性价比,就需要大大折扣。为什么?因为存在业绩不确定性以及时间所带来的风险。
 
  上市公司股票,除了优质以外,还需要估值处于合理区间,这样才具有长线投资价值性。
 
  未来的业绩可预见性强的上市公司,具备长线可投资价值性!
 
  基本面、业绩增长性、股息率以及还处于估值水平的合理区间,还需要一点:未来业绩可预见性强。如果一家上市公司,当你投资以后,未来一年却发生了业绩“大变脸”,就算是再优质,也抵挡不住业绩“大变脸”所造成股价下跌的局面。
 
  所以,未来业绩可预见性强,也是长线可投资价值性的必选条件。如果未来三年里,未来业绩可预见性能保持10%-20%的增长性,那么在其他满足条件的前提下,长线投资的价值性很高!
 
  综上所述:
 
  什么样的股票具有长线投资价值?上市公司需要满足:基本面优质、历年业绩保持正增长、较高的现金分红股息率,估值水平处于合理区间以及未来几年的业绩增长性可预见性强。

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